Diskon opsi saham 409a

Opsi saham diskon dan Kode Pajak Bagian 409A: sebuah kisah peringatan USA 20 Juni 2013 Di ekosfer startup, opsi saham biasa terjadi. Mereka menemukan satu cara perusahaan muda dapat mengimbangi ekuitas keringat dan gaji di bawah pasar atau biaya konsultasi, dan umumnya memberi penerima insentif kinerja atau retensi dalam bentuk saham di masa depan perusahaan. Aturan pajak untuk sebagian besar pilihan relatif mudah. Tapi bila pilihan sengaja atau tidak sengaja ditawarkan dengan diskonmdashmeaning dengan harga pelaksanaan kurang dari nilai pasar wajar pada tanggal opsi diberikanmdashitrsquos cerita lain. Dan salah satu yang harus dipertimbangkan perusahaan dengan hati-hati untuk menghindari konsekuensi pajak yang merugikan. Dampak Kode Revenue Internal Bagian 409A Menurut IRS, pilihan opsi diskon jatuh di bawah Bagian 409A dari kode pajak federal yang mengatur rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syaratmdashi. e. Rencana nonqualified yang memberikan penundaan kompensasi. Opsi saham dengan harga pelaksanaan setara dengan atau di atas nilai pasar wajar bila diberikan dikecualikan dari 409A. 409A telah diundangkan pada tahun 2004 untuk memastikan bahwa penerima opsi diskon dan bentuk kompensasi ditangguhkan lainnya sesuai dengan pedoman ketat mengenai waktu penangguhannya. Jika tidak, mereka harus mengenali pendapatan saat mereka memiliki hak yang mengikat secara hukum untuk menerimanya, bahkan jika mereka tidak benar-benar menerimanya sampai kapan lagi di masa depan. Hasil cetak yang bagus mencakup pengecualian penangguhan jangka pendek dimana kompensasi tersebut benar-benar diterima dalam waktu dua setengah bulan dari akhir tahun dimana tidak ada lagi risiko penyitaan yang substansial. Penangguhan jangka pendek seperti itu tidak dikenai hukuman 409A. Untuk opsi saham yang dikenakan biaya 409A, penerima opsi memiliki fleksibilitas terbatas saat mereka dapat menggunakan opsi mereka tanpa melanggar peraturan. Aturan mengizinkan penerima untuk menggunakan opsi berdasarkan sejumlah peristiwa pemicu, termasuk masa pensiun atau pemisahan layanan lainnya, perubahan pengendalian bisnis, kecacatan, kematian, keadaan darurat yang tidak terduga atau pada tanggal atau tahun yang ditentukan sebelumnya. Bagi mereka yang melanggar peraturan 409Arsquos, hukumannya berat. Secara umum, seluruh jumlah kompensasi yang telah ditangguhkan untuk saat ini dan semua pajak sebelumnya menjadi kena pajak. Kompensasi itu juga dikenai denda 20 persen, ditambah bunga. Banyak ketidakpastian dalam menerapkan 409A berasal dari fakta bahwa undang-undang tersebut tidak secara khusus menentukan penangguhan kompensasi. Aturan dan pernyataan IRSrsquos telah secara konsisten menafsirkan ungkapan tersebut untuk memasukkan opsi saham diskon. Namun, peraturan tersebut tidak diuji di pengadilan tahun ini, ketika Pengadilan Tinggi Federal AS memberikan penghakiman ringkasan parsial di Sutardja v Amerika Serikat. Keputusan ini membahas berbagai argumen hukum berkenaan dengan penerapan 409A, meninggalkan isu faktual apakah pilihan tersebut benar-benar diabaikan untuk ditentukan dalam persidangan. Konsekuensi dari Sutardja Sutardja sangat penting karena merupakan keputusan pengadilan pertama mengenai penerapan opsi saham diskon 409A. Akibat Sutardja. Kami sekarang memiliki penegasan yudisial dari posisi IRS berikut ini: Opsi saham diskon tunduk pada perlakuan Bagian 409A sebagai kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat Tanggal opsi diberikan jika kompensasi dianggap dapat diterima. Tanggal opsi rompi, bukan tanggal pelaksanaannya, menentukan kapan penerima memiliki hak yang mengikat secara hukum atas kompensasi tersebut. Tanggalnya rompi juga menetapkan waktu di mana pilihan tersebut tidak lagi dianggap memiliki risiko penyitaan yang substansial. Periode yang relevan untuk menerapkan pengecualian penangguhan jangka pendek tidak didasarkan pada tanggal opsi benar-benar dilakukan, namun berdasarkan pada jangka waktu opsi dapat dilakukan sesuai dengan persyaratan rencana. Bagian Perhatian dari Kisah 409A menempati sekitar 80 halaman peraturan pajak federal, yang memberi indikasi betapa rumitnya hal itu untuk menghindari sekaligus atau mematuhi persyaratannya. Beberapa strategi bisa membantu. Diskon atau Tidak Diskon: Nilai Pasar Wajar 409A bergantung pada pilihan opsi saham atau tidak. Jika harga eksekusi optionrsquos sama dengan nilai pasar wajar pada tanggal opsi diberikan, opsi tersebut tidak didiskontokan dan 409A tidak berlaku. Jika perusahaan Anda tidak bermaksud untuk mengurangi harga pelaksanaan opsi sahamnya, pertimbangkan nilainya dengan benar. Adalah pusat untuk menghindari konsekuensi pajak negatif 409A. Dalam kasus Sutardja, perusahaan bermaksud memberikan opsi sahamnya pada nilai pasar wajar. Kombinasi kurangnya pengawasan dan pelaksanaan yang buruk membuat perusahaan memberikan opsi tersebut kurang dari nilai pasar yang adil, yang dapat merugikan penerima opsi tersebut jutaan dolar. Menetapkan nilai pasar yang adil dapat menjadi masalah bagi perusahaan pemula dan perusahaan swasta lainnya. . Mungkin waymdashand paling aman dan umumnya cara termudah untuk menentukan nilai pasar yang adil adalah dengan menyewa penilai independen yang memenuhi syarat untuk melakukan penilaian. Penilaian harus dilakukan dalam waktu 12 bulan dari transaksi pilihan untuk memenuhi pertama dari tiga peraturan pelabuhan aman yang aman di bawah 409A. Di bawah peraturan pelabuhan aman kedua, perusahaan startup dapat menggunakan seseorang selain penilai independen untuk melakukan penilaian, selama orang tersebut memiliki pengetahuan dan pengalaman yang diperlukan dan penilaian tersebut memenuhi kriteria lain di bawah 409A. Pelabuhan aman ketiga melibatkan penggunaan formula untuk menentukan penilaian, seperti yang ditentukan berdasarkan Bagian 83 dari kode pajak federal. Terlepas dari pendekatan pelabuhan yang aman, perusahaan diizinkan untuk menggunakan aplikasi wajar dengan metode penilaian yang masuk akal berdasarkan faktor-faktor spesifik. Diidentifikasi dalam 409A. Tidak seperti pendekatan pelabuhan aman yang diimplementasikan dengan baik, metode penilaian ini dapat dikenai tantangan oleh IRS, sehingga sangat penting untuk mengembangkan dan menyimpan dokumentasi terperinci mengenai metode yang digunakan dalam menentukan valuasi. Menetapkan Tanggal Grant dengan Benar dalam kasus Sutardja, komite kompensasi perusahaan menyetujui pemberian opsi dan menetapkan opsi tersebut dengan nilai pasar wajar pada tanggal yang sama. Tetapi panitia tidak secara resmi meratifikasi hibah tersebut sampai hampir sebulan kemudian, ketika nilai pasar wajar lebih tinggi. Pengadilan memutuskan bahwa tanggal ratifikasi adalah tanggal pemberian dana, sehingga pilihan tersebut benar-benar diberikan dengan harga diskon. Pada saat perusahaan dan penerima berusaha memperbaiki kesalahannya, sudah terlambat karena opsi telah dilakukan. Karena dampak hibah dan unsur-unsur lain dari proses yang dimilikinya dapat menentukan nilai pasar yang adil dan kepatuhan umum terhadap peraturan 409A. , Perusahaan harus mengembangkan dan mengikuti prosedur yang dipikirkan dengan baik yang mengatur penerbitan opsi saham. Itrsquos selalu lebih baik mencegah masalah kepatuhan daripada mencoba dan memperbaikinya nanti. Tetapi bagi perusahaan-perusahaan yang menemukan diri mereka tidak sesuai dengan 409A, IRS telah menerbitkan panduan (dalam Pemberitahuan 2008-113, 2010-6 dan 2010-80) tentang tindakan perbaikan tertentu yang diizinkan. Pada akhirnya, apakah masalahnya bisa diperbaiki dan jika begitu, betapa lega availablemdashis serumit 409A lainnya. Itu tergantung dari sejumlah faktor, termasuk sifat masalah dan waktu koreksi. Untuk opsi saham yang keliru diberikan kurang dari nilai pasar wajar, dimungkinkan untuk mengubah perjanjian opsi untuk menghilangkan diskonto tersebut. Umumnya, harga pelaksanaan dapat ditingkatkan ke nilai pasar wajar (pada tanggal pemberian dana) pada tahun opsi diberikan. Bagi penerima opsi yang tidak dianggap orang dalam perusahaan, periode tersebut diperpanjang untuk mencakup tahun berikutnya. Dalam peraturan yang diusulkan, dimungkinkan juga untuk mengubah perjanjian opsi sebelum tahun opsi rompi. Apapun, tidak ada tindakan perbaikan yang diizinkan untuk opsi yang telah dilakukan. 409A adalah area yang sangat kompleks dari kode pajak federal dan, seperti yang ditunjukkan oleh Sutardja dengan jelas, biaya ketidakpatuhan dapat menjadi berat. Jika Anda mempertimbangkan opsi saham atau bentuk kompensasi alternatif lainnya, dapatkan saran bagus. Tamu Dikirim Oleh Scott Usher dari Bader Martin, PSSetting harga opsi opsi saham Amerika Serikat Agustus 5 2013 Meskipun ada banyak perbedaan antara pengusaha besar dan kecil dalam hal kompensasi eksekutif, satu isu umum yang dihadapi oleh pengusaha dengan berbagai ukuran adalah bagaimana cara Atur harga pelaksanaan opsi saham. Memiliki proses yang baik untuk menetapkan harga penting karena prosedur yang salah dapat memiliki implikasi pajak yang jauh dan mahal bagi atasan dan karyawan. Mengapa Penting Untuk Menetapkan Harga Latihan dengan Benar Opsi saham dengan harga pelaksanaan yang tidak lebih rendah dari nilai pasar wajar dari saham yang mendasari pada tanggal pemberian kompensasi umumnya mendapat perlakuan pajak yang menguntungkan dalam perpajakan tersebut dapat ditunda di luar tanggal vesting. Pilihan tidak memenuhi syarat tidak dikenai pajak sampai berolahraga, dan yang disebut opsi saham ldquoincentiverdquo umumnya tidak dikenakan pajak sampai persediaan yang dibeli pada latihan dijual. Semua penangguhan pajak potensial ini terancam, bagaimanapun, jika harga pelaksanaan opsi lebih rendah dari nilai pasar wajar dari saham pada tanggal pemberian. Kecuali jika kemampuan untuk menggunakan opsi saham semacam itu terbatas pada kejadian tertentu atau tanggal tertentu yang ditentukan, opsi dikenai pajak segera setelah ada vests, terlepas dari kapan pelaksanaannya dilakukan atau apakah itu dimaksudkan sebagai persediaan yang tidak memenuhi syarat atau insentif pilihan. Pemegang opsi juga dikenai pajak penghasilan tambahan sebesar 20 dan denda bunga berdasarkan peraturan yang berkaitan dengan kompensasi ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal. Karyawan, anggota Direksi dan konsultan tertentu dicakup oleh Bagian 409A. Penerbit opsi saham dapat dikenakan sanksi jika tidak melaporkan opsi tersebut karena telah melanggar Bagian 409A dan menahan pajak yang sesuai, atau jika tidak memperhitungkan opsi tersebut karena telah mendapat diskon. Kasus baru-baru ini, Sutardja v. Amerika Serikat 1 menunjukkan kemauan IRS untuk menerapkan peraturan opsi diskon berdasarkan Bagian 409A, kesulitan untuk mencoba memperbaiki pilihan diskon secara surut dan potensi biaya mendapatkan tanggal pemberian dan harga pelaksanaan ldquowrong. rdquo In Sutardja. Komite kompensasi memberi wewenang memberikan opsi saham kepada Chief Executive Officer pada bulan Desember 2003 dan menetapkannya pada bulan Januari 2004, setelah harga saham meningkat secara signifikan sejak Desember 2003. Perusahaan tersebut pada awalnya menggunakan harga saham pada Desember 2003 yang lebih rendah karena harga pelaksanaan Pilihannya, namun sebuah komite khusus Dewan kemudian menentukan bahwa ratifikasi Januari 2004 sebenarnya adalah tanggal pemberian dana yang benar dan bahwa harga saham yang lebih tinggi seharusnya digunakan untuk menetapkan harga pelaksanaan. Chief Executive Officer melunasi selisih sekitar 5 juta antara harga pelaksanaan yang lebih rendah dan yang lebih tinggi, namun IRS tetap menegaskan bahwa hibah opsi tersebut adalah kompensasi ditangguhkan yang tidak memenuhi syarat dengan denda berdasarkan Bagian 409A karena opsi tersebut awalnya diberikan dengan harga diskon. Chief Executive Officer memperdebatkan pandangan IRS, namun Pengadilan Klaim Federal setuju dengan IRS. Potensi pajak dan denda di bawah Bagian 409A dalam kasus ini lebih dari 5 juta. Bagaimana Haruskah Harga Latihan Ditetapkan sehingga Opsi Dibebaskan dari Bagian 409A Salah satu persyaratan untuk opsi yang akan dikecualikan dari Bagian 409A adalah bahwa harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari nilai pasar wajar dari persediaan pokok pada tanggal opsi diberikan. . Oleh karena itu, ada dua pertanyaan kunci: pada tanggal berapa pilihan yang diberikan, dan berapa nilai pasar wajar dari saham yang mendasarinya pada tanggal tersebut. Kapan Tanggal Pemberian Opsi Pemberian Opsi ditentukan oleh masing-masing untuk Bagian 409A pada tanggal Yang penerbitnya menyelesaikan tindakan korporasi yang diperlukan untuk menciptakan hak yang mengikat secara hukum sebagai pilihan. Minimal, ini berarti jumlah maksimum saham yang dapat dibeli dan harga pelaksanaan minimum harus ditetapkan atau ditentukan, dan kelas saham yang menjadi subjek opsi harus ditunjuk. Biasanya, tanggal pemberian dana adalah tanggal Direksi atau Komite Kompensasi menyetujui pemberian opsi, kecuali jika mereka menunjuk tanggal pemberian masa depan. Perhatikan bahwa tanggal pemberian dana dapat terjadi sebelum individu yang menerima opsi tersebut diberi tahu, selama tidak ada penundaan yang tidak masuk akal antara tanggal tindakan korporasi dan tanggal pemberitahuan diberikan. Jika emiten memberlakukan suatu ketentuan mengenai pemberian opsi, umumnya tanggal pemberian dana tidak akan terjadi sampai kondisi terpenuhi. Namun, jika kondisinya disetujui oleh pemegang saham, di bawah 409A tanggal pemberian dana akan ditentukan seolah-olah opsi tersebut tidak tunduk pada persetujuan pemegang saham. Bagaimana Nilai Pasar Wajar pada Tanggal Grant Ditentukan Untuk perusahaan publik, 409A mengizinkan nilai pasar wajar ditetapkan dengan metode yang masuk akal dengan menggunakan harga jual aktual. Sebagai contoh, semua hal berikut dianggap metode yang masuk akal: penjualan terakhir sebelum atau penjualan pertama setelah hibah, harga penutupan pada hari perdagangan sebelumnya atau hari perdagangan hibah, dan mean aritmetik dari harga tinggi dan rendah Pada hari perdagangan sebelum atau hari perdagangan hibah. Harga jual rata-rata selama jangka waktu tertentu dalam 30 hari sebelum atau 30 hari setelah tanggal pemberian opsi juga dapat digunakan sebagai nilai pasar wajar jika perusahaan melakukan hal tersebut dengan benar untuk memberikan opsi dengan harga pelaksanaan yang ditetapkan dengan menggunakan harga jual rata-rata selama yang ditentukan. Periode sebelum awal periode. Bagi perusahaan swasta, 409A memberikan panduan yang kurang spesifik. Hal ini mensyaratkan agar nilai pasar yang adil dibuat dengan menggunakan penerapan metode penalaran yang masuk akal. Meskipun ini mungkin terdengar seperti standar pemaaf, ketidaktepatannya dapat bekerja melawan wajib pajak, karena wajib pajak yang harus dapat menunjukkan bahwa prosedurnya Digunakan untuk menetapkan nilai pasar wajar yang wajar. Peraturan 409A mencakup daftar faktor yang tidak eksklusif yang harus dipertimbangkan dengan metode penilaian yang masuk akal dan menyatakan bahwa metode tersebut tidak masuk akal jika tidak mempertimbangkan penerapan metodologinya dengan memasukkan materi informasi yang ada ke nilai perusahaan. Rdquo Peraturan tersebut memberikan peta jalan yang mungkin untuk menetapkan harga pelaksanaan dalam bentuk tiga metode pelabuhan yang sesuai yang diharapkan: Penilaian Independen. Penilaian independen memenuhi persyaratan penilaian ESOP yang dilakukan dalam waktu 12 bulan sebelum tanggal pemberian. Penentuan Nilai Secara Rumus. Penentuan nilai pasar wajar dengan menggunakan formula yang memenuhi pedoman IRS tertentu, asalkan penilaian tersebut digunakan secara konsisten untuk tujuan semua transfer saham ke penerbit atau pemegang saham 10 atau lebih besar, selain transaksi jangka panjang armrsquos yang melibatkan Penjualan semua atau sebagian besar saham emiten. Pedoman IRS pada umumnya mensyaratkan harga saham ditentukan dengan menggunakan formula, seperti harga formula berdasarkan nilai buku, kelipatan pendapatan yang masuk akal atau kombinasi masukan yang masuk akal. Perusahaan Start-up Illiquid. Metode penilaian diterapkan pada saham perusahaan start up yang tidak likuid yang dibuktikan dengan laporan tertulis. Metode ini harus mempertimbangkan faktor-faktor tertentu yang ditentukan oleh IRS (seperti nilai aset nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diantisipasi, nilai pasar ekuitas non-discretionary pada entitas sejenis yang terlibat dalam perdagangan atau bisnis yang secara substansial serupa dengan perusahaan baru-baru ini Transaksi jangka panjang armrsquos dalam diskon premi kontrol saham karena kurangnya likuiditas dan keperluan lain yang digunakan metode penilaian) dan harus dilakukan oleh seseorang yang ditentukan oleh perusahaan cukup memenuhi syarat untuk melakukan penilaian berdasarkan pengetahuan, pengalaman, Pendidikan, atau pelatihan. Pelabuhan aman presumptif ini tersedia bagi perusahaan yang (i) tidak memiliki perdagangan material atau bisnis yang mereka atau pendahulunya telah lakukan selama sepuluh tahun atau lebih, (ii) tidak memiliki kelas ekuitas yang diperdagangkan di pasar sekuritas yang mapan, dan ( Iii) tidak mengantisipasi adanya perubahan kontrol dalam waktu 90 hari setelah tanggal pemberian dana atau penawaran umum perdana dalam waktu 180 hari setelah tanggal pemberian. Ketiga alternatif ini memiliki pro dan kontra, jadi menentukan mana yang masuk akal bagi penerbit opsi saham tertentu bergantung pada sifat bisnis emiten, ukuran dari program ekuitas emiten dan faktor lainnya. Penilaian independen memberikan tingkat kenyamanan dan standar obyektif yang tinggi, namun harganya mahal. Pelabuhan aman formulaik mungkin lebih murah secara berkelanjutan, namun pada awalnya dapat menantang untuk menemukan formula yang memuaskan untuk semua tujuan dan itu akan tetap akurat seiring berjalannya waktu. Pelabuhan aman start-up yang aman juga mungkin lebih murah daripada penilaian independen, namun hanya tersedia untuk kelas emiten yang relatif sempit. Untuk melihat semua format untuk artikel ini (misalnya, tabel, catatan kaki), silakan akses yang asli di sini. Opsi Saham Terkemuka dan Kode Pajak Bagian 409A: Kisah Perhatian Di ekosfer startup, opsi saham biasa terjadi. Mereka adalah satu cara perusahaan muda dapat mengkompensasi ekuitas keringat dan gaji di bawah pasar atau biaya konsultasi, dan umumnya memberi penerima insentif kinerja atau insentif dalam bentuk saham di masa depan perusahaan. Aturan pajak untuk sebagian besar pilihan relatif mudah. Tapi bila pilihan sengaja atau tidak sengaja ditawarkan dengan harga diskon dengan harga pelaksanaan kurang dari nilai pasar wajar pada tanggal opsi diberikan cerita lain. Dan salah satu yang harus dipertimbangkan perusahaan dengan hati-hati untuk menghindari konsekuensi pajak yang merugikan. Dampak Kode Revenue Internal Bagian 409A Menurut IRS, pilihan opsi diskon termasuk dalam Bagian 409A dari kode pajak federal yang mengatur rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat. Rencana nonqualified yang memberikan penundaan kompensasi. Opsi saham dengan harga pelaksanaan setara dengan atau di atas nilai pasar wajar bila diberikan dikecualikan dari 409A. 409A telah diundangkan pada tahun 2004 untuk memastikan bahwa penerima opsi diskon dan bentuk kompensasi ditangguhkan lainnya sesuai dengan pedoman ketat mengenai waktu penangguhannya. Jika tidak, mereka harus mengenali pendapatan ketika mereka memiliki hak yang mengikat secara hukum untuk menerimanya, bahkan jika mereka benar-benar tidak menerimanya sampai kapanpun di masa depan. Hasil cetak yang bagus mencakup pengecualian penangguhan jangka pendek dimana kompensasi tersebut benar-benar diterima dalam waktu dua setengah bulan dari akhir tahun dimana tidak ada lagi risiko penyitaan yang substansial. Penangguhan jangka pendek seperti itu tidak dikenai hukuman 409A. Untuk opsi saham yang dikenakan biaya 409A, penerima opsi memiliki fleksibilitas terbatas saat mereka dapat menggunakan opsi mereka tanpa melanggar peraturan. Aturan mengizinkan penerima untuk menggunakan opsi berdasarkan sejumlah peristiwa pemicu, termasuk masa pensiun atau pemisahan layanan lainnya, perubahan pengendalian bisnis, kecacatan, kematian, keadaan darurat yang tidak terduga atau pada tanggal atau tahun yang ditentukan sebelumnya. Bagi mereka yang melanggar peraturan 409, hukumannya berat. Secara umum, seluruh jumlah kompensasi yang telah ditangguhkan untuk saat ini dan semua pajak sebelumnya menjadi kena pajak. Kompensasi itu juga dikenai denda 20 persen, ditambah bunga. Banyak ketidakpastian dalam penerapan 409A berasal dari fakta bahwa undang-undang tersebut tidak secara khusus menentukan penangguhan kompensasi. Aturan dan pernyataan IRS secara konsisten menafsirkan ungkapan tersebut untuk memasukkan opsi saham diskon. Namun, peraturan tersebut tidak diuji di pengadilan sampai tahun ini, ketika Pengadilan Tinggi Federal AS memberikan penilaian parsial di Sutardja v Amerika Serikat. Keputusan ini membahas berbagai argumen hukum berkenaan dengan penerapan 409A, meninggalkan isu faktual apakah pilihan tersebut benar-benar diabaikan untuk ditentukan dalam persidangan. Konsekuensi dari Sutardja Sutardja sangat penting karena merupakan keputusan pengadilan pertama mengenai penerapan opsi saham diskon 409A. Akibat Sutardja. Kami sekarang memiliki penegasan yudisial dari posisi IRS berikut ini: Opsi saham diskon tunduk pada perlakuan Bagian 409A sebagai kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat Tanggal opsi diberikan jika kompensasi dianggap dapat diterima. Tanggal opsi rompi, bukan tanggal pelaksanaannya, menentukan kapan penerima memiliki hak yang mengikat secara hukum atas kompensasi tersebut. Tanggalnya rompi juga menetapkan waktu di mana pilihan tersebut tidak lagi dianggap memiliki risiko penyitaan yang substansial. Periode yang relevan untuk menerapkan pengecualian penangguhan jangka pendek tidak didasarkan pada tanggal opsi benar-benar dilakukan, namun berdasarkan pada jangka waktu opsi dapat dilakukan sesuai dengan persyaratan rencana. Bagian Perhatian dari Kisah 409A menempati sekitar 80 halaman peraturan pajak federal, yang memberi indikasi betapa rumitnya hal itu untuk menghindari sekaligus atau mematuhi persyaratannya. Beberapa strategi bisa membantu. Diskon atau Tidak Diskon: Nilai Pasar Wajar 409A bergantung pada pilihan opsi saham atau tidak. Jika pilihan harga pelaksanaan sama dengan nilai pasar wajar pada tanggal opsi diberikan, pilihan tersebut tidak didiskontokan dan 409A tidak berlaku. Jika perusahaan Anda tidak bermaksud untuk mengurangi harga pelaksanaan opsi sahamnya, pertimbangkan nilainya dengan benar. Adalah pusat untuk menghindari konsekuensi pajak negatif 409A. Dalam kasus Sutardja, perusahaan bermaksud memberikan opsi sahamnya pada nilai pasar wajar. Kombinasi kurangnya pengawasan dan pelaksanaan yang buruk membuat perusahaan memberikan opsi tersebut kurang dari nilai pasar yang adil, yang dapat merugikan penerima opsi tersebut jutaan dolar. Menetapkan nilai pasar yang adil dapat menjadi masalah bagi perusahaan pemula dan perusahaan swasta lainnya. . Mungkin cara yang paling aman dan umumnya cara termahal untuk menentukan nilai pasar wajar adalah dengan menyewa penilai independen yang memenuhi syarat untuk melakukan penilaian. Penilaian harus dilakukan dalam waktu 12 bulan dari transaksi pilihan untuk memenuhi pertama dari tiga peraturan pelabuhan aman yang aman di bawah 409A. Di bawah peraturan pelabuhan aman kedua, perusahaan startup dapat menggunakan seseorang selain penilai independen untuk melakukan penilaian, selama orang tersebut memiliki pengetahuan dan pengalaman yang diperlukan dan penilaian tersebut memenuhi kriteria lain di bawah 409A. Pelabuhan aman ketiga melibatkan penggunaan formula untuk menentukan penilaian, seperti yang ditentukan berdasarkan Bagian 83 dari kode pajak federal. Terlepas dari pendekatan pelabuhan yang aman, perusahaan diizinkan untuk menggunakan aplikasi wajar dengan metode penilaian yang masuk akal berdasarkan faktor-faktor spesifik. Diidentifikasi dalam 409A. Tidak seperti pendekatan pelabuhan aman yang diimplementasikan dengan benar, metode penilaian ini dapat dikenai tantangan oleh IRS, jadi penting untuk mengembangkan dan menyimpan dokumentasi terperinci mengenai metode yang digunakan dalam menentukan valuasi. Menghasilkan Hibah dengan Benar dalam kasus Sutardja, komite kompensasi perusahaan menyetujui pemberian opsi dan menetapkan opsi nilai pasar wajar pada tanggal yang sama. Tetapi panitia tidak secara resmi meratifikasi hibah tersebut sampai hampir sebulan kemudian, ketika nilai pasar wajar lebih tinggi. Pengadilan memutuskan bahwa tanggal ratifikasi adalah tanggal pemberian dana, sehingga pilihan tersebut benar-benar diberikan dengan harga diskon. Pada saat perusahaan dan penerima berusaha memperbaiki kesalahannya, sudah terlambat karena opsi telah dilakukan. Karena dampak tanggal pemberian dana dan elemen proses lainnya dapat menentukan nilai pasar wajar dan kepatuhan umum terhadap peraturan 409A. , Perusahaan harus mengembangkan dan mengikuti prosedur yang dipikirkan dengan baik yang mengatur penerbitan opsi saham. Selalu lebih baik mencegah masalah kepatuhan daripada mencoba dan memperbaikinya nanti. Tetapi bagi perusahaan-perusahaan yang menemukan diri mereka tidak sesuai dengan 409A, IRS telah menerbitkan panduan (dalam Pemberitahuan 2008-113, 2010-6 dan 2010-80) tentang tindakan perbaikan tertentu yang diizinkan. Akhirnya, apakah masalahnya bisa diperbaiki dan, jika begitu, seberapa lega yang tersedia sama rumitnya dengan jumlah 409A lainnya. Itu tergantung dari sejumlah faktor, termasuk sifat masalah dan waktu koreksi. Untuk opsi saham yang keliru diberikan kurang dari nilai pasar wajar, dimungkinkan untuk mengubah perjanjian opsi untuk menghilangkan diskonto tersebut. Umumnya, harga pelaksanaan dapat ditingkatkan ke nilai pasar wajar (pada tanggal pemberian dana) pada tahun opsi diberikan. Bagi penerima opsi yang tidak dianggap orang dalam perusahaan, periode tersebut diperpanjang untuk mencakup tahun berikutnya. Dalam peraturan yang diusulkan, dimungkinkan juga untuk mengubah perjanjian opsi sebelum tahun opsi rompi. Apapun, tidak ada tindakan perbaikan yang diizinkan untuk opsi yang telah dilakukan. 409A adalah area yang sangat kompleks dari kode pajak federal dan, seperti yang ditunjukkan oleh Sutardja dengan jelas, biaya ketidakpatuhan dapat menjadi berat. Jika Anda mempertimbangkan opsi saham atau bentuk kompensasi alternatif lainnya, dapatkan saran bagus. Bagikan ini: Situs web ini disediakan oleh penerbit pengacara atau firma hukum hanya untuk tujuan pendidikan dan juga untuk memberikan informasi umum dan pemahaman umum tentang hukum, bukan untuk memberikan nasehat hukum yang spesifik. Dengan menggunakan situs blog ini Anda mengerti bahwa tidak ada hubungan klien pengacara antara Anda dan penerbit situs web. Situs web tidak boleh digunakan sebagai pengganti nasihat hukum yang kompeten dari pengacara profesional berlisensi di negara Anda. Pikiran dan komentar tentang hukum pemula. Dibawa ke Anda oleh Davis Wright Tremaine